随着人口红利逐渐消失，传统制造业已经面临产业升级的迫切需求。工业4.0通过物联网技术采集数据并通过人工智能算法处理数据的智能化制造，通过形成高度灵活、个性化、网络化的生产链条以实现传统制造业的产业升级。其核心逻辑是由分布在节点处的传感器采集数据，通过通信网络传输，对数据进行分析以获取有价值的信息，并最终用于优化制造业的研发、生产、运输、销售等环节。

2016年我国新制造的市场规模应在1万亿元以上，而2020年这一数字有望突破3万亿元，从2016年开始的年复合增长率约为25%。

感知层先于应用层、B端产品先于C端爆发；拥有独立的数据源、算法且能够切入应用场景的公司价值较大。

工业4.0新制造中，物联网和人工智能作为底层支撑技术将会首先迎来大规模的发展，其中最先得到发展的应是物联网感知层中提供传感器、芯片和无限模组产品以及人工智能中提供语音、语义与图像识别等的企业。

在应用场景层面，由于B端企业对一般对于智能设备和系统的实用性、即时性、安全性等要求比较高，因此对于智能产品和系统的接受度通常较高。而C端消费者往往对价格较为敏感，对智能产品的接受需要一定的过程。因此从终端产品角度出发，工业机器人以及制造供应链中的智慧仓储与物流等环节将是较早智能化的应用场景。

可以看到，万物互联的时代即将到来，但目前智能设备的安全防护能力普遍较弱，存在较大安全隐患。因此，未来物联网安全将成为新的防护重点，防护能力出众的物联网安全公司有望获得投资者青睐。

从长远来看，工业4.0拥有自己独立数据来源、自主研发的独特算法，且能够切入应用场景，或者拥有自主生产的终端产品的企业普遍投资价值较高。